Вступление

Если смотреть на ИИ через призму презентаций и заявлений компаний, картина кажется аккуратной и предсказуемой. Инфраструктура, производительность, автоматизация. Но реальные данные за 2024–2025 годы рисуют совсем другой портрет. ИИ оказался не «технологией будущего», а активным участником текущего экономического цикла со всеми его странностями, перекосами и неожиданными точками роста.

Графики за первую половину 2025 года фиксируют редкий момент: инвестиции в ИИ дали экономике США вклад, сопоставимый с вкладом потребительских расходов. Такое происходит не в каждом технологическом цикле.

Подробности

По данным макроанализа, AI Capex — инвестиции в программное обеспечение и оборудование для обработки информации в первой половине 2025 года внесли в рост реального ВВП США примерно столько же, сколько и потребление. Это не означает, что ИИ «обогнал» потребителя. Потребление по-прежнему формирует около 70% всей экономики. Но с точки зрения прироста именно ИИ стал главным проциклическим фактором. Важно другое: ИИ тянет за собой не только технологический сектор. Рост инвестиций заметен в энергетике, инфраструктуре дата-центров, промышленном оборудовании и сетях. В отличие от прошлых волн автоматизации, эффект распространяется по всей экономической цепочке.
Особенно показателен мобильный сегмент. После почти трех лет стагнации число новых iOS-приложений резко пошло вверх. С момента появления агентного кодинга рост релизов ускорился: в декабре 2025 года он достиг около 60% год к году, а по скользящему годовому показателю — около 24%. Это первый за долгое время сигнал, что мобильная экосистема снова входит в фазу экспансии.

Контекст

Параллельно с инвестиционным бумом данные о потребительских расходах выглядят почти провокационно. Транзакционная статистика показывает, что американцы тратят больше денег на OnlyFans, чем на продукты OpenAI и The New York Times вместе взятые. При этом начиная с мая 2025 года траты на OnlyFans слегка снижаются. Этот дисбаланс хорошо сочетается с еще одним наблюдением. Среди ИИ-сообществ именно Grok лидирует по частоте упоминаний NSFW-контента. Это не аномалия, а повторяющийся исторический паттерн. От VHS и кабельного телевидения до онлайн-видео именно «грязные» кейсы часто становились ранними монетизаторами технологий, прокладывая дорогу массовому рынку. Глобальная карта распространения ИИ только усиливает ощущение нового цифрового разрыва. По данным Microsoft, во второй половине 2025 года использование генеративных ИИ-приложений в странах Глобального Севера росло почти вдвое быстрее, чем в Глобальном Юге. Лидерами стали ОАЭ и Сингапур, где ИИ использовали около 60–64% трудоспособного населения. При этом почти весь ОЭСР уже превысил порог в 20% пользователей.

Ограничения

Экономисты признают, что вклад AI Capex в ВВП сложно измерить точно. Методики учета инвестиций в софт, оборудование и инфраструктуру дают разные результаты. Кроме того, рост ИИ усиливает региональные и социальные перекосы, а выгоды распределяются неравномерно. Но даже с учетом этих оговорок одно становится очевидным: ИИ больше не развивается «по плану». Он растет там, где сходятся мобильные платформы, автоматизация разработки и человеческие слабости. Именно эта комбинация, а не аккуратные стратегии, сегодня формирует новый технологический цикл.